Тони Хассен описывает разворотный паттерн, основанный на моментуме собственного изобретения, который может быть использован на рынке фьючерсов на индексы. В статье дано описание сетапа, который возможно использовать в качестве основы краткосрочного торгового плана.
Для многих трейдеров решение поторговать фьючерсами E-Mini оказалось очень прибыльным шагом. Возможность торговать с относительно небольшим начальным капиталом благодаря плечу и более низкие налоги, чем на фондовом рынке делают его чрезвычайно привлекательным. На рынке акций налоговые обязательства и правила торговли по дневным паттернам ограничивают возможности дей-трейдинга. Выход на рынок акций с депозитом меньше 25.000 долларов вряд ли принесет успех. В то же время торговцы фьючерсами E-Mini могут начинать всего с 10.000 долларов, и жить на средства, получаемые с торговли.
Рынок, подобный рынку E-Mini также имеет свои недостатки. И не только потому, что трейдер может быстро слить свой депозит, если он не будет внимателен, но и потому, что успех на фьючерсном рынке требует более детального анализа рыночной динамики и движения цены, чем это необходимо на фондовом рынке. Когда трейдер торгует акциями, он может выбрать один паттерн, такой как паттерн пробоя и учиться торговаться на нем, поддерживая свою занятость весь день. Если же вы будете использовать один подобный паттерн даже на краткосрочных графиках фьючерсных индексов, то весьма легко впасть в состояние скуки и пропустить сетап, когда он наконец-то появится на графике.
Конечно, торговцу фьючерсами нет необходимости изучать все сетапы и стратегии работы на рынке. В любом случае это было бы невозможно. Однако необходимо знать ряд стратегий и использовать их при разных рыночных фазах. Например, паттерны пробоя, пожалуй, наиболее популярные на любом рынке. Хотя их можно использовать как паттерны разворота, они наиболее легко используемы как паттерны продолжения значительных трендовых движений. В реальности, простой пробой бокового диапазона – нечасто встречается на фьючерсном рынке. Значительную часть времени рынок проводит в состоянии сжатия, двигаясь вверх и вниз в рамках диапазона, а не в тренде. Таким образом, кроме обычных систем следования тренду (таких как торговля на пробое) для торговца фьючерсами очень важно иметь в своем арсенале некоторые противо-трендовые стратегии и паттерны разворотов, которым к сожалению не учат на большинстве курсов технического анализа.
Большинство трейдеров переживают не лучшие времена, когда один тренд завершился, а второй еще не начался. Именно поэтому для вас будет полезно ознакомиться с этой статьей. В ней я поделюсь одной из моих любимых разворотных стратегий для торговли на внутредневных графиках на фьючерсном рынке (хотя эту стратегию можно применять и на других временных диапазонах). Каждый из примеров, которые будут обсждаться здесь, происходят в один торговый день и иллюстрирует базовый сетап для этой системы, хотя вы вряд ли слышали о нем раньше.
Когда в текстах по техническому анализу обсуждаются паттерны, обычно их авторы не выходят за рамки объяснения деталей сетапа. Трейдеры и тренеры, которые знают базовые блоки стратегии, редко делятся своими знаниями. Хотя у меня нет возможности здесь вдаваться в подробное описание всех вариантов и способов применения этого сетапа, я попытаюсь рассказать вам не только об основах, но и дать солидную базу критериев для тайминга важных рыночных разворотов.
Паттерн, который я опишу здесь, входит в группу паттернов Momo-разворотов. Momo – это сокращение от momentum. И сам паттерн основан на изменении моментума индекса. Для тех, кто незнаком с термином моментум, скажу, что он связан со степенью изменения цены за определенный временной период, Например, если ES двигается на 3 пункта за 20 минут, а в следующие 20 минут он двигается на 1 пункт, то в первый 20-минутный отрезок времени моментум в 3 раза больше, чем во 2-й аналогичный отрезок.
Паттерн Momo Reversal основан на мониторинге изменений моментума в рамках трендового движения, когда цена достигает уровней поддержки и сопротивления. Тренд – это основное направления движения цены актива. Например, если ES формирует более высокие максимумы и более высокие минимумы, то тогда речь идет о восходящем тренде. Если же актив формирует более низкие максимумы и минимумы, то тренд является нисходящим. Этот разворотный паттерн применим к обоим типам трендов и может быть использован для временных разворотов с максимумом и минимумов в любом временном диапазоне. Этот паттерн я использую на всех диапазонах от 25-тикового графика NQ до 120-минутного тайм-фрейма.
Уровни поддержки и сопротивления это ценовые уровни, где цена может затормозить свое движение в направлении тренда, или развернуться. Чем больше временной диапазон, тем больше вероятность того, что на этом уровне сформируется разворотный паттерн. Подобным же образом, чем больше уровней поддержки и сопротивления в одном и тоже время, тем более трудно их будет пробить.
Пример уровня сопротивления на 15-минутном временном диапазоне это максимум предыдущего дня. Например, давайте представим, что ES достиг во вторник уровня 1585, после чего откатился в среду. Если в четверг он протестирует уровень 1585, то этот уровень будет представлять собой уровень сопротивления. Если около этого уровня сформируется паттерн Momo Reversal, тогда будет достаточно высокой вероятность того, что уровень удержится и сетап будет успешным.
Есть несколько аспектов, которые я принимаю во внимания во время идентификации данного разворотного паттерна. Во-первых, это природа тренда. Momo Reversal состоит из трех волн покупки, в случае, если разворотный паттерн формирует максимумы. Это можно классифицировать как восходящий тренд. Это означает, что необходимо, чтобы сформировались три максимума, при этом каждый последующий максимум должен быть выше предыдущего, а каждый последующий минимум должен быть выше предыдущего минимума.
В рамках восходящего тренда самым сильным и длинным движением должна быть первая волна покупок. Последующие два движения должны уменьшаться в размерах, также как последующие толчки при землетрясении. Второе движение должно быть меньше первого, тогда как третье должно быть меньше второго. В идеале, каждый из предыдущих максимумов должен пробиваться в меньшей степени. Например, если вторая волна покупок пробила первый максимум на 6 тиков, тогда третья волна должна пробить второй максимум только на 2 тика, хотя так бывает не всегда.
Когда в результате такого тренда сформирован третий максимум, то он должен представлять собой некий уровень сопротивления, чтобы позволить цене развернуться в противоположную сторону. Когда рынок формирует новые максимумы, очень часто сопротивление совпадает с круглыми числами. Хороший пример это Доу на 14К.
Для тех, кто незнаком с термином «тик», сообщим, что тик это минимальное ценовое движение по контракту E-Mini. В случае с S&P 500 E-Mini (ES), тик 12.50 долларов, для NASDAQ 100 E-Mini contract (NQ), тик составляет 5 долларов, для Mini-Dow Jones Industrials (YM) так 5 долларов, для E-Mini Russell 2000 тик 10 долларов.
Хотя в примерах, которые рассматриваются в статье, не используются данные по объему, объем всегда должен уменьшаться для каждой последующей волны тренда. Это правило не работает для тиковых графиков, где движение основано на контрактах, которые поменяли владельцев на разных ценовых уровнях, как на 50-тиковых графиках, показанных ниже. Однако, если вы используете временные графики, такие как 5-минутный или 15-минутный график и даже 1-минутный график, использование объема может быть очень полезным. Хотя снижение объема не обязательно, оно всегда подтверждает формирование паттерна! Это дополнительный бонус, поскольку добавляет силы паттерну в случае успеха.
Формирование Momo Reversal возможно в нескольких случаях. Это может быть малый восходящий тренд в рамках бОльшего нисходящего тренда. В данном случае формирование паттерна завершается началом движения продолжения основного тренда. Также, он может служить в качестве паттерна разворота в рамках большого тренда, появляясь на графике около максимума тренда. Также он может формироваться в боковых диапазонах, указывая на начало движения цены с максимума до минимума диапазона.
Первый пример, который мы рассмотрим это типичиный пример появления паттерна в качестве паттерна продолжения основного тренда. В данном случае первым движением был разворот вниз от максимума вскоре после открытия. Фьючерс YM оказался под давлением и быстро пошел вниз. Однако около 10:00 ЕТ произошел разворот от минимума вверх. Здесь начал формироваться Momo Reversal паттерн.
Первая заметная черта паттерна это быстрое движение вверх, которое началось около 10:00 ЕТ. Это первое движение вверх с минимума было даже сильнее, чем снижение, которое началось утром. Около 14173 YM сформировал то, что потом станет первым максимумом разворотного паттерна. Затем произошел откат к 14157 к 10:05 ЕТ. Таким образом, мы наблюдали первую коррекцию и более высокий минимум в рамках краткосрочного восходящего тренда.
Второй максимум сформировался около 10:10 ЕТ. Это более высокий максимум пробил первый пивотный максимум на 2 тика, достигнув 14175. Последовала вторая коррекция, в рамках это коррекции сформировался второй коррекционный минимум, значительно выше первого. Таким образом, налицо большая разница в цене между минимумами и максимумами. YM пробил максимум на 2 тика, но сформировал более высокий минимум, выше первого на 7 тиков. Следующим было движение к третьему максимуму, который оказался выше второго на 2 тика на 14177. Объяснение этого кроется в том, что быки почувствовали давление и не отваживались играть на повышение более интенсивно, однако и медведи еще не были уверены в своих силах.
Изменение тренда происходит на третьем максимуме. YM быстро начал падать к нижней границе канала, сформированного путем соединения двух предыдущих минимумов. Однако вместо отката от нижней границы, цена остановилась около нее. Формирования четвертого максимума не произошло, цена пробила нижнюю границу канала около 10:15 ЕТ, завершив формирование паттерна на открытие короткой позиции. Третий максимум восходящего тренда стал уровнем сопротивления. Этот уровень должен быть пробит, чтобы отменить паттерн. Здесь размещается стоп-лосс.
Что касается целевых ориентиров, то их размещение весьма сложное занятие. Если уровни входа и стоп-лосса легко определить, то для размещения цели прибыли необходим опыт для идентификации уровня поддержки, который удержится в случае снижения цены. Потенциал вознаграждения по этому паттерну зависит от того, формируется ли он в рамках бОльшего тренда или в рамках канала.
Обычно в качестве уровней поддержки для целей я использую предыдущие пивотные минимумы или зоны сжатия. Если на NQ предыдущий пивотный минимум на 2150, и если NQ находится в границах примерно пункта около минимума, я зафиксирую здесь по крайней мере часть своей позиции. Если паттерн часть более значимого трендового разворота, тогда имеет смысл удержать значительную часть позиции для получения большей прибыли. На примере вверху видно, как минимум YM, сформированный около 10:00 ЕТ послужил начальной поддержкой, которая задержала движение на несколько минут, однако цена продолжила движение к более значимому уровню поддержки, установленному на прошлой сессии.
На практике я пришла к выводу, что часто удается поймать, по меньшей мере, две волны продаж. Т.е. за первым снижением следует небольшая коррекция у первой поддержки, затем вторая волна продаж до более значимой поддержки, где происходит более значительная коррекция.
В тот же самый день после обеда мы могли наблюдать вторую вариацию этого же сетапа. В данном случае первая волна вверх оказалась самой сильной. Вторая волна была более зыбчатой и состояла из трех малых волн. Это показывает на более умеренный моментум. За второй коррекцией, которая последовала за второй волной, формируется в районе 14:50 ЕТ третий максимум. Он лишь немногим выше второго максимума. Этого достаточно, чтобы поймать в ловушку некоторых быков, покупающих на пробое нового максимума, но не дает точной удачи этой попытки на успех.
В данном случае падение с максимума было более ярко выраженным, паузы у нижней границы канала не наблюдалось, как в предыдущем примере. Хотя в данном случае стоп достаточно далеко от уровня входа, паттерн имеет потенциал прибыли. Первый уровень поддержки, сформированный в 14:10 ЕТ находится на большем расстоянии от входа, чем стоп. Второй уровень поддержки, совпадающий с предыдущей зоной сжатия, позволяет нам достичь соотношения риска к прибыли 2.5:1. Разворот вверх произошел в 15:30 на этом уровне поддержки.
Разворот в 15:30 сам представляет собой завершение еще одного паттерна Momo Reversal. В этот раз это паттерн на покупку. Для паттернов на покупку используются те же критерии, что и для паттернов на продажу. Первое снижение с максимума, сформированного в 14:50 ЕТ было самым сильным движением нового краткосрочного нисходящего тренда. Второе движение началось около 15:10 ЕТ и продолжалось до 15:15 ЕТ. Оно представляло собой лишь 2/3 от первого движения. Третье движение было самым зыбчатым и завершилось столкновением с уровнем поддержки на границе нисходящего канала. Несколько минут спустя в 15:35 был дан сигнал на покупку. Движение вверх завершилось около максимум, сформированного в 14:50. Интересно, что это движение вверх тоже состояло из трех волн и дало нам еще один паттерн Momo Reversal.
Паттерн Momo Reversal можно наблюдать на рынке по несколько раз в день. Хотя существует множество паттернов для тайминга ценовых разворотов, я пришла к выводу, что этот паттерн и его разновидности – один из самых надежных, и он стал одной из моих любимых стратегий.
При бычьем паттерне цена идет вниз, формирует локальный минимум. Затем образует два бара внутри диапазона бара, на котором был зафиксирован минимум цены. Третий от основания бар закрывается выше максимума бара, на котором был зафиксирован минимум.
